首頁 威剛 文章 楊·舵主 追蹤 好奇同學 Lv.21 04月14日 20:49 威剛 旺宏 華邦電 南亞科 群聯 展開 +5 加入Google偏好 將網站加入你的 google 偏好搜尋來源，更容易搜尋到喜愛的內容 1. 旺宏（2337） 投資價值 旺宏為全球非揮發性記憶體領導廠商，受惠於人工智慧需求爆發與國際大廠退出成熟製程市場，迎來轉單效應。公司受惠於eMMC、MLC NAND及NOR報價持續上漲，獲利可望脫胎換骨，不同於往年景氣循環模式。市場預期2026與2027年將進入營收爆發期，部分本土機構甚至喊出300元目標價。 操作空間 股價近期扮演記憶體族群領頭羊，盤中一度攻上漲停價162元，表現亮眼。技術面若能守穩145元關卡並伴隨量能溫和放大，有望挑戰前波高點。需警惕若記憶體族群出現獲利了結賣壓，股價可能進行技術性修正，回測135元支撐區。 目標價 短線：170元（反映eMMC漲價題材與技術面強勢動能）。中長線：300元（反映NOR Flash需求增長及原廠退出成熟NAND市場所帶動的長期獲利重評潛力）。 個人觀點 145元以下價位可考慮分批布局，停損點設置於135元技術支撐。若後續季度財報確認毛利率穩守高檔且eMMC營收占比持續提升，可長期持有至2027年非揮發性記憶體產業全面復甦階段。關鍵風險在於記憶體報價波動及市場競爭加劇。 2. 南亞科（2408） 投資價值 南亞科為臺灣DRAM製造龍頭，深度受惠於人工智慧需求爆發所帶動的記憶體結構性缺貨。公司透過簽署長期合約打進雲端服務供應商供應鏈，並計畫供應多種DRAM產品。第1季每股盈餘達8.41元創歷史新高，市場預估全年每股盈餘有機會挑戰38至40元，記憶體供需失衡態勢最快要到2028下半年才可能逐步改善。 操作空間 股價盤中呈現開高走低，籌碼面凌亂壓抑表現，處於月線下方整理。技術面若能守穩210元價位且量能溫和放大，有望挑戰240元壓力區。需防範若DRAM族群出現獲利了結賣壓，或市場對報價漲幅見頂的擔憂升溫，股價可能回測195元支撐。 目標價 短線：240元（反映長期合約題材與技術面反彈動能）。中長線：330元（反映DDR4需求穩固及產品組合優化所帶動的長期獲利成長預期）。 個人觀點 210元以下價位可逢回建立部位，停損點設置於195元技術支撐。若未來財報顯示營收與獲利能力同步增長，且DDR5滲透率提升符合預期，可考慮持有至2027年記憶體結構性缺貨階段。關鍵風險在於DDR4報價漲幅收斂及新產能開出進度。 3. 華邦電（2344） 投資價值 華邦電為利基型記憶體領導廠商，受惠於DDR4供給缺口擴大及SLC NAND晶片價格漲幅可能高於DRAM的趨勢。公司2026年積極擴產，DRAM及NAND位元產出年成長率分別高達100%及30%至40%，在報價及產出皆大增下，獲利強勁成長。市場分析師預估2026年每股獲利中位數上修至15.49元，部分法人目標價看好至123元至150元區間。 操作空間 股價呈現開高震盪、量能放大，短期若能站穩125元且量能維持熱度，有望挑戰145元的短線目標價。若無法站穩則進入整理，短線支撐先看115元關卡，只要守穩此價位，多頭架構不變。需防範若利基型記憶體族群出現獲利了結賣壓，股價可能回測88元月線支撐。 目標價 短線：125元（反映報價上漲題材與技術面攻高動能）。中長線：150元（以2026年預估每股盈餘為基礎，乘上產業成長本益比之擴張預期）。 個人觀點 88元以下價位可執行核心配置，停損點設置於80元關鍵支撐。由於其產品組合涵蓋DRAM與NAND且擴產效應明確，適合作為長期持有資產。若未來季度營收能持續溫和增長，可持有至2027年利基型記憶體需求爆發階段。關鍵風險在於記憶體報價波動及產能擴充進度。 4. 群聯（8299） 投資價值 群聯為記憶體控制晶片與模組設計大廠，深度受惠於NAND Flash價格上漲趨勢。公司目前庫存金額已突破500億元，執行長形容記憶體缺貨情況已「看不見盡頭」。市場預估2026年第2季NAND Flash價格漲幅將達70%至75%，正式超越DRAM的58%至63%。本土法人給予維持「買進」評等，目標價2,200元。 操作空間 股價近期維持強勢漲幅，一度觸及1,840元。技術面若能守穩1,700元價位且量能溫和放大，有望挑戰1,850元壓力區。需防範若NAND族群出現獲利了結賣壓，股價可能回測1,600元月線支撐。 目標價 短線：1,850元（反映低價庫存利益與營收創高題材）。中長線：2,280元（反映企業級SSD比重提升與NAND缺貨潮所帶動的長期獲利重評潛力）。 個人觀點 1,700元以下價位可逢回布局，停損點設置於1,600元技術支撐。若後續季度財報顯示營收與獲利持續創高，且企業級SSD滲透率符合預期，可長期持有至2027年人工智慧儲存需求擴張階段。關鍵風險在於NAND報價波動及市場競爭加劇。 5. 威剛（3260） 投資價值 威剛為記憶體模組領導廠商，對現貨價高度敏感。公司指出第2季DRAM及NAND Flash至少再漲40%，2026年上游原廠的DRAM與HBM供應量都已被預訂光，NAND也全面進入賣方市場，記憶體價格漲勢已沒有回頭路。公司具有良好備貨能力，有利獲利表現，法人調升至「買進」投資評等。 操作空間 股價近期受市場雜音影響呈現震盪走勢。技術面若能守穩360元整數關卡並伴隨量能溫和放大，有望挑戰400元。需警惕若現貨市場買盤因觀望而縮手，或庫存跌價損失風險再起，股價可能回測340元月線支撐。 目標價 短線：400元（反映現貨價上漲題材與技術面反彈動能）。中長線：450元（反映記憶體模組供需吃緊與公司備貨優勢所帶動的長期價值重估潛力）。 個人觀點 360元以下價位可考慮分批承接，停損點設置於340元技術關卡。若未來季度財報確認營收成長目標達成，且現貨市場買氣持續回升，可持有至2026年第4季記憶體缺貨最嚴峻階段。關鍵風險在於現貨市場波動及庫存評價損失。 綜合操作策略 核心佈局邏輯 記憶體製造與控制晶片優先：南亞科在DRAM製造領域地位穩固，受惠記憶體結構性缺貨最直接；群聯在NAND控制晶片與模組市場庫存優勢明確。 利基型記憶體彈性操作：旺宏受惠於NOR Flash漲價及轉單效應；華邦電的雙主軸產品組合具備成長爆發力；威剛在模組通路市場現貨價敏感度高。 價位操作指引 旺宏：145元建立首筆倉位，突破160元且外資持續買超追擊。 南亞科：210元逢回加碼，站穩230元配合季度營收創高增持部位。 華邦電：88元分兩批佈局，突破100元後回測月線支撐有效加碼。 群聯：1,700元執行核心配置，站穩1,800元且單月營收連續創高擴大持倉規模。 威剛：360元輕倉試單，站穩380元且外資轉為買超啟動追價。 風險控管要點 停損執行標準：所有標的收盤價跌破月線支撐可考慮減碼，週線收破關鍵技術支撐（旺宏135元／群聯1,600元）則分批退場。 動態調整觸發條件：南亞科若DDR4報價漲幅出現收斂訊號或市場對下半年展望轉趨保守，啟動獲利了結機制；威剛若現貨市場持續觀望或庫存跌價損失擴大，轉向防禦配置。 報價波動避險操作：記憶體相關標的若第2季合約價漲幅低於預期，需密切留意獲利能力下修的潛在影響。 週期操作建議 短線（1至3個月）：聚焦營收創高與產品漲價題材，旺宏與華邦電達短線目標價（旺宏170元／華邦電125元）可執行部分部位獲利調節。 中長線（6至12個月）：南亞科持有至2027年記憶體結構性缺貨最嚴峻階段；群聯瞄準2026年第4季NAND缺貨潮之擴張行情。威剛需確認現貨市場買氣持續回升，方延長投資週期至產業全面復甦階段。 ❤️❤️❤️按讚+追蹤 每天持續分享優質股和潛力股策略！ 112 20P 4則留言 打賞 分享 留言 讚 取消 送出 查看 4 則留言... 留言... 更多討論 目前沒有任何討論 我想分享 文章到底了，您可 探索更多討論 貼文